首页 >民生理财

揭秘独狼大疆竞价融资争议中敲定10亿美元

2018-09-30 19:50:19 | 来源: 民生理财

揭秘“独狼”大疆竞价融资:争议中敲定10亿美元

这个世界太笨了。 戴着一副圆框眼镜,留着小胡子,头顶高尔夫球帽的汪滔犀利地说出了这番话。

汪滔,38岁,80后中国白手起家富豪。

他是大疆创新科技有限公司创始人,他开创了非专业无人驾驶飞行器市场,他带领的大疆像一匹独狼驰骋全球,所有人都只有追赶的份儿。

如今,成立超过10年的大疆,尽管还没有IPO,但其业务的快速增长及独角兽无人机霸主等标签,成为资本市场上人人追捧的对象。

2018年4月,一级市场不少投资人士,被特独立行的汪滔点燃了愤怒的火焰。

大疆用竞价的方式进行融资,就引起了投资机构的激烈争夺,正如大疆的天使投资人所言,有人送钱,还好几倍地送,不要都不好意思。

懂财帝从投资人许哲获得独家消息:最后进入大疆的机构投资者名单大概只有不超过20家,大疆选择的B:D比例为1:1.5,目前10亿美元融资基本敲定。

大疆将无人机应用拓展至医疗影像AI、早教等领域,还有投资人透露,大疆将开始无人驾驶研发。

竞价融资尘埃落定

汪滔是一个信奉自由市场规则的人。

大疆这家优秀得不像中国的公司,投资者蜂拥来抢份额,是市场最后博弈的结果。

一位参与此次融资的投资人独家向懂财帝确认(ID:znfinance),大疆的过去几年的经营数据亮眼:2017年营业收入为175.7亿元,同比增长80%;净利润43亿元,同比增长123%。

大疆近几年经营数据如下:

大疆给出了美好的预期: 2012年2021年,营业收入复合增长率高达90%以上;净利润符合增长率70%以上。

单位:千元(人民币)

按照汪滔的意思,大疆最新一轮融资采取了一种新的架构设计。投资者须认购一定比例无收益D类普通股,才能获得B类普通股的投资资格。D类股本质上是一种无息债和认股权,无投票权,转股期不确定,B类可以享有投票权。

对于大疆而言,这种融资设计一方面有利于筛选出投资者,一方面有利于降低融资成本。

聪明人汪滔熟知市场规则:大疆根本不愁无人问津,投资者们闻风聚集。

4月3日,有超过100家投资机构欲参加融资竞价,每家交了10万美元保证金。第一轮竞标结果4月5日出炉,各家认购金额的总和已超出原计划的30倍。

第一轮最高5亿美元(单个投资机构投资额上限)竞价结果是平均D类/B类认购比例为1.29:1。

4月15日下午,大疆公布第二轮竞价最新进展:截至当日15时30分,最高5亿美元(单个投资机构投资额上限)的平均D类/B类股的认购比例为1.61:1。

懂财帝独家获悉,大疆融资如今尘埃落定:B:D的比例为1:1.5。大疆没有选择1.7:1,乃至2:1,而是选择了一个较为合理的比例,和较少的机构投资者。

我们拿到了几亿美元的投资份额。上述投资人表示,前两天,大疆向其公司发来确认认购份额邮件,他对B:D比例只有1.5感到很意外。

大疆融资并非唯利是图,而是在认真挑选投资者。许哲表示,大疆在一家家确认投资机构,要看投资机构的实力,还要看带来资源的能力,比如一家投资机构能为大疆在新领域带来良好的销售。

大疆已经突破了传统的60个月产业周期,具有很强的消费属性和创造力。许哲认为,在中国很多年没有看到一家科技公司连续多年营业额不断翻倍,净利润符合增长率70%的增长。

让上述投资人感到更加欣慰的是,三年后,大疆将选择采取25倍PE回购B股。这是一桩大概率稳赚不赔的买卖。

按照大疆的融资规则,此前融资老股不允许转让套现,私自转让无法变更股权关系。大疆的此举规定

揭秘独狼大疆竞价融资争议中敲定10亿美元

,有力的保证了这轮10亿美元融资者的利益。

在上述投资人看来,投资大疆,其实和参与上市公司定增类似,锁定3年投资时间。比定增更好的是,大疆是一家优秀的公司,有投资者粗略计算,每年至少获得20%以上的收益。

大疆最后做出了妥协,从几百个机构投资者选定了不足20个投资机构,十亿美元融资正在一家家敲定。

而那些被拒之门外的投资者,正在加紧联系入选机构,并寻找机会索要转让的大疆股权份额,大疆的股权融资依旧炽手可热。

经过这轮融资之后,大疆的官方估值是160亿美元,新股投资人的加权等价估值约为165亿美元。

对标任正非

汪滔所在的深圳,有3家低调而强大的公司。

一家是顺丰王卫,曾经从来不接受

猜你喜欢